Estrategias de inversión que funcionan en mercados laterales

Invertir cuando el mercado sube es fácil.
Invertir cuando baja… al menos sabes qué está pasando.
Pero ¿qué haces cuando el mercado no va a ningún lado? Bienvenido al mundo del mercado lateral.

Si te sientes atrapado viendo cómo tus inversiones ni suben ni bajan con fuerza, no estás solo.
La buena noticia: sí existen estrategias que funcionan bien en estos periodos. Y pueden ser incluso más rentables que esperar a “la próxima gran tendencia”.

¿Qué es un mercado lateral?

Un mercado lateral (o “rango”) ocurre cuando los precios de los activos se mueven de forma horizontal, sin una tendencia clara al alza ni a la baja.

Características típicas:

• El índice (o activo) oscila entre dos niveles clave: soporte y resistencia.
• Poca volatilidad o movimientos “choppy” (irregulares).
• Las noticias no cambian la dirección general.
• Puede durar semanas, meses… o incluso años.

Ejemplos históricos:

• S&P 500 entre 2015–2016 y 2018–2019.
• Bitcoin en varios periodos (ej.: 2018, 2020, 2023).

¿Por qué importa esto?

Muchos inversores se frustran en mercados laterales porque:

• Las acciones no “despegan”.
• La rentabilidad se estanca.
• Hay riesgo de tomar decisiones impulsivas (“vendo todo”, “cambio estrategia”).

La clave es adaptarte al contexto. No necesitas adivinar cuándo empezará la próxima tendencia; puedes sacar provecho mientras esperas.

Estrategias que sí funcionan (prácticas y accesibles)

1. Cobrar dividendos: invertir en flujo, no en precio

Si el precio no se mueve, enfócate en empresas que te pagan por esperar.

Cómo hacerlo:

• Prioriza acciones de calidad con dividendos sostenibles.
• Reinvierte los dividendos (acumulación) o úsalos como ingreso pasivo.

Ejemplos: servicios públicos, consumo básico, REITs (inmobiliarias cotizadas).

Ventaja: ingresos constantes, incluso si el mercado “se duerme”.

2. Venta de opciones “covered call” (con acciones que ya posees)

Consiste en vender opciones de compra sobre acciones que ya tienes. Si no se ejerce la opción (porque el precio no sube mucho), te quedas con la prima.

Cómo hacerlo:

• Necesitas 100 acciones mínimas de cada activo.
• Vendes una call con strike por encima del precio actual.
• Repites cada mes o trimestre.

Ideal para mercados laterales, donde las acciones se mantienen dentro de un rango.

3. Swing trading en rangos: compra en soporte, vende en resistencia

Aprovechas los rebotes dentro del canal lateral.

Pasos:

• Identifica el rango (niveles de soporte y resistencia claros).
• Compra cerca del soporte con stop ajustado.
• Vende cerca de la resistencia.

Requiere más atención, pero puede dar beneficios constantes en mercados quietos.

Herramientas útiles: RSI, medias móviles cortas, volumen.

4. Fondos “market neutral” o estrategias long/short

Algunos fondos buscan rentabilidad independientemente del mercado. ¿Cómo?

• Compran activos con potencial (long).
• Venden en corto activos débiles (short).
• Beneficio viene de la diferencia entre ambos.

Puedes replicarlo con ETFs long/short o fondos alternativos.

5. Dólar-cost averaging (DCA): sigue invirtiendo, pero con calma

Incluso en un mercado lateral, seguir aportando regularmente te permite comprar a precios variados.

Ventajas:

• Reduces la ansiedad por “esperar el momento perfecto”.
• Si el mercado rompe al alza, ya estarás dentro.
• Si baja, acumulas a mejor precio.

Funciona especialmente bien en acumulación a largo plazo.

Estrategias que NO suelen funcionar bien

• Buy and hold agresivo en activos volátiles: puede ser frustrante si el activo se queda estancado mucho tiempo.
• Trading impulsivo o por aburrimiento: riesgo alto de sobreoperar.
• Buscar el “próximo hype” constantemente: en lateralidad, muchas falsas señales.

Consejos extra para sobrevivir al mercado lateral

• Diversifica en activos no correlacionados: oro, bonos, cash, criptos estables.
• Revisa tus objetivos: ¿inviertes por crecimiento, por ingresos o por protección?
• Paciencia activa: no hacer nada también es una decisión inteligente.
• Usa el tiempo “lateral” para formarte, ajustar tu estrategia y prepararte.

Conclusión: no todo se gana en mercados alcistas

El mercado lateral no es tu enemigo.
Es un periodo donde los inversores disciplinados y estratégicos pueden obtener buenos resultados, mientras otros esperan o se frustran.

Tener las herramientas adecuadas te permite seguir avanzando cuando otros están parados.